Scorcese nous amène ici avec lui à la suite de Paul Hackett, jeune new yorkais qui se lance à la poursuite d'une jeune femme et qui se retrouve malgré lui au coeur de coïncidences des plus malheureuses.
Le film reprend la mécanique du voyage au pays des merveilles: sauf qu'ici c'est le New York de la nuit qui est la star du film. De rencontre en rebondissements, les signes et les symboles se croisent et se répètent. Et notre protagoniste se retrouve dans le coeur de la spirale infernale.
Le rythme est enlevé et sa plus grande qualité est de reproduire l'ambiance d'un New York alternatif, nocturne, et ses environnements interlopes.
Loin d'être un grand film, il reste malgré tout pour Scorcese un essai intéressant, bien loin de ses standards habituels.