Pour avoir vu les trois films de la série, celui-ci est clairement le plus faible, mais il ne démérite pas pour autant. Il faut savoir pour commencer qu'il n'y a pas vraiment de rapport entre les trois au niveau de l'histoire, bien que le dernier soit une sorte de best of des deux précédents: on y retrouve le démon La Lau qui aspire la vitalité des hommes, ainsi qu'une petite histoire d'amour qui se développe entre un lettré (un moine plus précisément) et une fantôme sous l'emprise du démon et enfin un chevalier interprété par Jacky Cheung qui jouait lui aussi dans le second. Mais au fond il n'y a pas vraiment de continuité entre les trois.
On pourrait donc regretter un gros air de déjà vu, mais parmi les choses qui fonctionnent, on retient surtout le duo incarné par le moine et la fantôme (donnant l'occasion à des gags plus ou moins réussis autour de sa chasteté que les fantômes avides de chair humaine souhaitent briser avec une subtilité joyeusement peu finaude), interprétée par une Joey Wang toujours très sensuelle, et on a droit à ce titre à une poignée de séquences gentiment érotiques (la langue de Joey se glissant en vue subjective - bon ok c'est juste de la pâte à modeler le plan d'après - dans le gosier de sa proie, du grand art), et encore une fois l'alchimie fonctionne bien même si sans Leslie Cheung, forcément, on perd au change. Il y a aussi de jolis petits duels typiques de la trilogie rythmé par le son des prières taoïstes (je retiens surtout le pouvoir des oreilles vibrantes du vieux moine aux longs sourcils), le tout réalisé dans une ambiance bleutée, enfumée, et lancinante qu'on commence à bien connaître. Par contre le final avec La montagne noire est cheap à souhait et flirte avec le nanar.
Bref, à conseiller aux fans de la première heure car il n'y a pas grand chose de neuf à se mettre sous la dent mais ça ne manque pas de charme pour autant, surtout grâce à la présence toujours envoûtante de Joey Wang et à l'esprit (peut-être trop pour le coup) intact du style qui a fait le succès de la trilogie des fantômes à la beauté virevoltante (m'enfin juste Joey et certaine de ses sœurs, parce que leur boss, berk) et croqueuse d'hommes au coeur naïf mais rayonnant.