Pendant la Seconde Guerre mondiale, un gros ballon apparaît de nulle part et survole un village bulgare. Cela crée la surprise, agite l'imagination des paysans et provoque des spéculations, des suppositions et des discussions sans fin (combien pourrait-on faire de chemises et de culottes dans cette soie ?) Les villageois veulent abattre le ballon à coup de fusils, mais il s’enfuit jusqu’à survoler le village voisin dont les habitants veulent aussi s’en emparer. S’ensuivent moultes bagarres et vibrantes empoignades entre ces paysans dépenaillés, hableurs et vociférants, avant que la police ne les charge et mette le ballon en pièces.
Le ballon est une comédie dramatique satirique bulgare sortie en 1967, réalisée par Binka Zhelyazkova , basé sur une histoire vraie - la rupture d'un aérostat militaire pendant la Seconde Guerre mondiale qui a survolé un petit village bulgare. Cette fable incarne les fantasmes et les peurs des hommes qui y projettent leurs propres idées sur la surveillance, le contrôle et la liberté. Tout cela donne lieu à de multiples situations tragi-comiques dans le plus pur esprit de Kusturica avec fanfare et chœurs bulgares. Au caractère grotesque des villageois et à l’esprit carnavalesque de cette fable, la réalisatrice ajoute des éléments de montage humoristiques : arrêts sur image avec sentence philosophique à la tonalité comique, sous titrage des aboiements des chiens qui prennent position sur la situation, le ballon comme un cétacé se transforme en personnage. Le film a été interdit par les autorités pour des raisons culturelles et socio-économiques, le traitant de honte pour les valeurs et les traditions bulgares. A la restauration de la démocratie en 1990, le film a été reconnu comme l'un des chefs-d'œuvre de la cinématographie bulgare de cette époque.