Un voyage à clefs multiples dans l’inconscient féminin fait la trame de ce film complexe et bouleversant, où se confondent réalité et fiction. Pour David Lynch, il s’agit d’une « histoire d’amour dans la cité des rêves ». Tout commence avec ce sublime générique d'ouverture. « "Lorsque vous dormez, vous ne contrôlez pas votre rêve. J’aime me plonger dans un monde onirique, mais fabriqué par moi, un monde que j’ai choisi et sur lequel j’ai tout contrôle…" a-t-il écrit. Le dernier film de David Lynch se présente d’abord comme une histoire d’amour entre deux femmes (Naomi Watts) et Laura Elena Harring) dont l’identité est floue ( elle a perdu la mémoire après un accident de voiture ). L’une se cherche une identité d’actrice, l’autre a emprunté la sienne à une affiche de film . Des signes inquiétants se multiplient ... Tout se renverse décidément dans la dernière demi-heure du film. e rêve hollywoodien est aussi, à l’envers, un cauchemar.